أنالوج ديفايسز تعلن عن الاندماج مع ماكسيم إنتجرايتد، في صفقة تساهم بتعزيز ريادتها في مجال أشباه الموصلات التناظرية

أنالوج ديفايسز تعلن عن الاندماج مع ماكسيم إنتجرايتد، في صفقة تساهم بتعزيز ريادتها في مجال أشباه الموصلات التناظرية

·        ستساهم الصفقة بتوسيع وتنويع محافظ المنتجات والتي تحقق إيرادات بقيمة 8.2 مليار دولار أمريكي 1 والمهيأة للاستفادة من اتجاهات النمو طويل الأمد الرئيسية

·        من المتوقع أن تؤدي الصفقة إلى تعزيز الخبرة المتخصصة ونطاق القدرات الهندسية لتطوير حلول أكثر شمولاً لمعالجة مشاكل العملاء بالغة التعقيد ً

·        من المتوقع أن تزيد التدفق النقدي الحر عند إتمام الصفقة وأرباح السهم الواحد المعدلة خلال 18 شهراً بعد إتمام الصفقة، إضافة إلى وفورات في مجال التكاليف تبلغ قيمتها 275 مليون دولار أمريكي بحلول نهاية العام الثاني

 

 أعلن اليوم كل من شركة "أنالوج ديفايسز" (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: Nasdaq: ADI) و"ماكسيم إنتجرايتد بروداكتس" (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: Nasdaq: MXIM) عن إبرام اتفاقية نهائية تستحوذ بموجبها شركة "أنالوج ديفايسز" على "ماكسيم" في إطار صفقة تشمل جميع الأسهم تقدر فيها قيمة المؤسسة المدمجة بأكثر من 68 مليار دولار أمريكي2. ستساهم الصفقة، التي تمت الموافقة عليها بالإجماع من قبل مجلس إدارة الشركتين، بتعزيز مكانة "أنالوج ديفايسز" كرائدة في مجال أشباه الموصلات التناظرية تتمتع بمزيد من الحجم والنطاق عبر الكثير من الأسواق النهائية الجذابة.

 

هذا وسيحصل مساهمو "ماكسيم"، بموجب شروط هذه الاتفاقية، على 0.630 من حصة أسهم شركة "أنالوج ديفايسز" العادية عن كل سهم من أسهم "ماكسيم" العادية التي يمتلكونها عند إتمام الصفقة. وسيملك مساهمو شركة "أنالوج ديفايسز" الحاليون عند إتمام الصفقة، حوالي 69 في المائة من الشركة المدمجة، في حين سيمتلك مساهمو شركة "ماكسيم" حوالي 31 في المائة منها. ويُقصد من هذه الصفقة أن تكون بمثابة إعادة تنظيم معفاة من الضرائب لأغراض ضريبة الدخل الاتحادية في الولايات المتحدة.

 

وقال فينسنت روش، الرئيس والرئيس التنفيذي لشركة "أنالوج ديفايسز" في هذا السياق: "يعتبر الإعلان المثير الذي قمنا به اليوم مع شركة ’ماكسيم‘ الخطوة التالية في رؤية ’أنالوج ديفايسز‘ المتمثلة في تقريب المسافة بين العالمين المادي والرقمي. وتتشارك ’أنالوج ديفايسز‘ و’ماكسيم‘ الشغف نفسه حيال معالجة مشاكل عملائنا الأكثر تعقيداً، ومع زيادة نطاق وعمق تقنياتنا ومواهبنا المشتركة، سنتمكن من تطوير حلول أكثر اكتمالاً وتطوراً." وأضاف: "تعتبر ’ماكسيم‘ امتيازاً محترماً لمعالجة الإشارات وإدارة الطاقة تتمتع بحافظة تكنولوجية مثبتة وتاريخ مثير للاعجاب وطويل من تمكين الابتكار في التصميم. ومن خلال تكاتفنا وضمّ جهودنا، نحن في موقع ملائم يسمح لنا بتحفيز الموجة التالية من النمو في مجال أشباه الموصلات، في حين نقوم بتصميم مستقبل أكثر صحة وأمناً واستدامةً للجميع". 

 

ومن جهته، قال تونش دولوجا، الرئيس والئريس التنفيذي لشركة "ماكسيم إنتجرايتد": "قمنا على مدى أكثر من ثلاثة عقود من الزمن ببناء ’ماكسيم‘ على فرضية بسيطة تتمثل في مواصلة الابتكار وتطوير منتجات أشباه الموصلات عالية الأداء والتي تمكن عملائنا من الابتكار. أنا متحمس للانطلاق في هذه المرحلة المقبلة الجديدة في ما نواصل تخطي حدود الممكن إلى جانب شركة ’أنالوج ديفايسز‘. إذ تتمتع الشركتان بمعرفة قوية في مجال الهندسة والتكنولوجيا وثقافة الابتكار. وسنتمكن من خلال العمل معاً من بناء كيان رائد أقوى وتزويد عملائنا وموظفينن والمساهمين لدينا بمزايا رائعة ".

 

عند إتمام الصفقة، سينضم مديران من شركة "ماكسيم" إلى مجلس إدارة شركة "أنالوج ديفايسز" بمن فيهما تونش دولوجا، الرئيس والئريس التنفيذي لشركة "ماكسيم".

 

المبررات الاستراتيجية والمالية المقنعة

 

·         بناء شركة رائدة في القطاع ذات نطاق عالمي متزايد: تساهم عملية الدمج بتعزيز الموقع الريادي لشركة "أنالوج ديفايسز" في مجال أشباه الموصلات التناظرية مع إيرادات متوقعة تبلغ قيمتها 8.2 مليار دولار أمريكي1 وتدفق نقدي حر بقيمة 2.7 مليار دولار أمريكي1 على أساس تقديري. وتعد قوة "ماكسيم"  في أسواق السيارات ومراكز البيانات، إلى جانب قوة "أنالوج ديفايسز" عبر الأسواق الصناعية والاتصالات والرعاية الصحبة الرقمية واسعة النطاق مترابطة إلى حد كبير ومتوافقة مع اتجاهات النمو واسع النطاق الرئيسية. أما فيما يتعلق بإدارة الطاقة، فإن عروض المنتجات التي تركز على التطبيقات من "ماكسيم" تكمل المجموعة الواسعة من منتجات السوق التابعة لشركة "أنالوج ديفايسز".

 

·         خبرة وقدرات محسّنة في مجال الاختصاص: سيساهم دمج التقنيات الأفضل ضمن فئتها في تعزيز عمق خبرة "أنالوج ديفايسز" المتخصصة والقدرات الهندسية وتوسيع حافظة منتجاتها من وصلات التيار المستمر إلى 100 جيجاهرتز، ونانوواط إلى كيلوواط ومن المستشعرات إلى السحابة، مع أكثر من 50 ألف منتج. وهذا سيسمح للشركة المشتركة الجديدة من توفير حلول أكثر شمولاً وخدمة أكثر من 125 ألف عميل واكتساب حصة أكبر من إجمالي السوق المستهدفة والبالغة قيمتها 60 مليار دولار أمريكي 3 .

 

·         شغف مشترك تجاه النمو القائم على الابتكار: يساهم هذا الدمج بالجمع ما بين ثقافات مماثلة تركز على الموهبة والابتكار والتميز في مجال الهندسة مع أكثر من 10 آلاف مهندس وحوالي 1.5 مليار دولار 1 مخصصة للأبحاث السنوية والاستثمار الإنمائي. وستستمر الشركة الجديدة في كونها وجهة لأكثر المهندسين موهبة في مجالات متعددة.

 

·         زيادة في الأرباح ووفورات في التكاليف: من المتوقع أن تزيد هذه الصفقة من أرباح السهم الواحد المعدلة في 18 شهراً بعد إغلاق الصفقة مع وفورات في التكاليف تبلغ قيمتها 275 مليون دولار أمريكي بحلول نهاية العام الثاني، مدفوعة أولاً بانخفاض نفقات التشغيل وتكلفة السلع المباعة. ومن المتوقع أن يتم تحقيق وفورات إضافية في التكاليف ناجمة عن تحسين عمليات التصنيع بحلول نهاية العام الثالث بعد إغلاق الصفقة.

 

·         موقع مالي قوي وتوليد التدفق النقدي: تتوقع "أنالوج ديفايسز" أن تحقق الشركة الجديدة ميزانية عمومية أقوى، مع رافعة مالية صافية مبدئية تبلغ حوالي 1.2x  4. كما من المتوقع أن تزيد هذه الصفقة من التدفق النقدي الحر عند إغلاق الصفقة، مما يتيح تحقيق عوائد إضافية لصالح المساهمين.

 

التوقيت والموافقات

من المتوقع أن يتم إغلاق الصفقة في صيف عام 2021، رهناً باستيفاء شروط الإغلاق الاعتيادية، بما في ذلك استلام الموافقات التنظيمية الأمريكية وغير الأمريكية، وموافقة حاملي أسهم كلتا الشركتين.

 

المستشارون

 

تتولى شركة "مورجان ستانلي" دور المستشار المالي الرئيسي لشركة "أنالوج ديفايسز إنك" ("إيه دي آي"). وتولّت أيضاً شركة "بوفا سيكيوريتيز" دور المستشار المالي. في حين تولى كلّ من "واتش تيل" و"ليبتون" و"روزن آند كاتز" دور المستشارين القانونيين.

 

وتولّت "جاي. بيه. مورجان" دور المستشار المالي الحصري لشركة "ماكسيم"، في حين تولّت  شركة "ويل، جوتشال آند مانجيس" المحدودة دور المستشار القانوني.

 

معلومات حول المؤتمر الهاتفي وعلى شبكة الإنترنت

 

ستستضيف شركة "إيه دي آي" مؤتمراً هاتفيّاً لمناقشة الصفقة اليوم، وذلك بدءاً من الساعة 8:30 صباحاً بالتوقيت الشرقي. ويستطيع المستثمرون الانضمام إلى المؤتمر عبر شبكة الإنترنت، والذي يمكن الوصول اليه في قسم علاقات المستثمرين على الموقع الإلكتروني لشركة "إيه دي آي" عبر الرابط التالي: investor.analog.com. كما يستطيع المستثمرون أيضاً أن ينضموا من خلال الهاتف (عبر الاتصال على الرقم 8008599560، أو 7066347193 للاتصالات الدولية، وذلك قبل عشر دقائق من بدء المؤتمر  وإدخال الرمز السريّ "ADI").

 

وستتوافر إعادة للمؤتمر الهاتفي بعد نحو ساعتَين من انتهاء المؤتمر، ويمكن الوصول له لغاية أسبوعَين عبر الاتصال على الرقم 8558592056 وإدخال رقم المؤتمر: 3573127.